Криптозаймы без залога: что это, принцип работы и варианты использования

С развитием децентрализованного финансирования для пользователей открываются новые возможности. Сегодня почти каждый может взять криптозайм за пару секунд и получить от этого огромную выгоду. Читайте больше о том, как занять криптовалюту без залога, и что для этого нужно новичку.

Что такое криптозайм?

Криптозайм — это услуга, которая позволяет вам занимать фиатные деньги, стейблкоины или другие цифровые активы, обеспеченные криптовалютами. Криптозаймы могут помочь крупным и мелким инвесторам удовлетворить насущные денежные потребности, не теряя права владения криптовалютой и не беспокоясь о своем кредитном рейтинге. По сравнению с традиционными банковскими кредитами, криптозаймы намного быстрее и прозрачнее, так что это отличный выбор для инвесторов.

Крипто-кредитование работает по довольно простой концепции: заемщики могут использовать свои криптоактивы в качестве обеспечения для получения кредита в фиатных деньгах или в стейблкоинах. Стоит отметить, что сумма залога обычно составляет более 100% от требуемой суммы кредита. Это необходимо для обеспечения безопасности сделки, так как если заемщик не погасит долг вовремя, он рискует потерять свой залог.

Однако, это не единственный способ получения криптозайма. Многие платформы теперь предлагают пользователям возможность занимать криптовалюту без предоставления залога. Это удобно тем, кто не готов отдать большое количество денежных средств в качестве обеспечения.

Типы криптозаймов

Существует два типа криптозаймов: кастодиальные и некастодиальные. Различия между этими двумя видами заключаются в следующем:

Кастодиальный криптозайм. Этот тип относится к централизованному финансированию. Другими словами, помимо кредитора и заемщика в сделке участвует третья сторона — регулятор. Он обеспечивает безопасность процесса, хранит данные пользователей и несет ответственность за сохранность предоставленного заемщиком залога. Стоит отметить, что для того, чтобы воспользоваться функциями такой платформы, пользователь должен пройти верификацию личности (KYC).

KYC (система «Знай своего клиента») — на многих централизованных платформах это обязательный процесс регистрации, без которого вы не сможете выполнять какие-либо действия. Чтобы пройти верификацию, система запросит любой документ, подтверждающий вашу личность. Это не займет у вас много времени (5-10 минут), но при этом обезопасит ваши будущие транзакции.

Некастодиальный криптозайм. Это кредит, который пользователи могут получить на децентрализованной платформе (DeFi). Отличительной особенностью этого типа является отсутствие единого регулятора. Вся работа основана на смарт-контрактах, которые соединяют людей в одноранговых сетях. Кроме того, пользователи самостоятельно несут ответственность за сохранность своих данных и средств.

Почему криптозаймы требуют залога?

Чтобы получить криптозайм, заемщик должен предоставить залоговое обеспечение. Эти деньги могут быть переведены в виде BTC, ETH или другого токена, в зависимости от соглашения сторон. Главное условие заключается в том, что залоговое обеспечение должно превышать сумму кредита (чаще всего более чем на 120%). Такие требования являются обязательными по нескольким причинам:

• Чрезмерное обеспечение мотивирует заемщика погасить долг в установленный срок. В случае невыполнения договоренностей он рискует потерять свое обеспечение.

• Рынок криптовалют обладает высокой волатильностью, поэтому стоимость залога может быстро обесцениться. Риски кредитора снижаются, когда предоставляются большие суммы обеспечения.

Как работает криптозайм без залога?

По-другому этот инструмент называется флэш-кредит. Нетрудно догадаться, что слово «флэш» связано с быстрым осуществлением транзакции. Некоторые эксперты отмечают, что эта форма кредитования крайне рискованна из-за использования небезопасных DeFi протоколовi, в то время как другие считают, что этот инструмент открывает много возможностей для трейдеров. Давайте разберемся, что такое мгновенный займ и как он работает.

В 2020 году кредитная платформа Ethereum Aave впервые внедрила концепцию мгновенных кредитов. Таким образом, эта система является относительно новой, и в ней все еще есть много проблем, которые необходимо устранить. По словам команды

Aave, быстрые кредиты «не имеют аналогов в реальном мире» и представляют собой «передовую концепцию, созданную для разработчиков».

Как и в случае с традиционным кредитом, мгновенный займ подразумевает полный возврат средств с процентами в течение определенного периода. Несмотря на схожую схему работы, есть несколько отличительных особенностей, которые делают криптозайм без залога уникальным:

Отсутствие залога

В отличие от традиционного кредита, флэш-кредит не требует предоставления залога. Но это не означает, что в случае неуплаты кредита кредитор не получит свои средства обратно. Система устроена так, что заемщик должен использовать средства в течение короткого времени (от нескольких секунд до пары минут) и вернуть их с процентами.

Использование смарт-контрактов

Смарт-контракт обеспечивает безопасность транзакции и не отправляет деньги одной из сторон до тех пор, пока не будут выполнены все условия. В этом случае заемщик должен немедленно вернуть требуемую сумму, иначе произойдет автоматическая отмена транзакции и она не будет внесена в блок.

Быстрые транзакции

Получение и погашение традиционного кредита обычно занимает много времени. Заемщику необходимо собрать документы, подать заявку и дождаться одобрения, чтобы получить необходимую сумму денег. Только после этого он начнет постепенно погашать долг. Что касается флэш-кредита, то работа смарт-контракта значительно сокращает весь процесс кредитования. Как упоминалось ранее, большинство транзакций длятся всего несколько секунд.

Давайте приведем пример работы криптозайма без залога:

Определенный токен торгуется по цене 2$ (USD) в пуле ликвидности A и по цене 2,1$ в пуле ликвидности B. Трейдер хочет провести арбитраж этой монеты, но у него нет на это денег. Это не останавливает трейдера, и он решает совершить сделку, используя флэш-кредит. Для этого он должен занять 2000 USDT и погасить кредит почти сразу, но за этими простыми действиями скрывается пара нюансов.

Эта транзакция состоит из нескольких частей:

1) Трейдер получает деньги.

2) Он покупает токены в пуле ликвидности A по цене 2$.

3) В пуле ликвидности B он продает их по цене 2,1$.

4) Трейдер фиксирует прибыль в размере 100 USDT и выплачивает кредит с процентами.

Если один из этих пунктов не будет выполнен, кредит будет аннулирован. Таким образом, безопасность сделки обеспечивается без залога, поэтому ни одна из сторон не подвергается сильному риску.

Недостатки криптозаймов без залога

Есть некоторые недостатки криптозайма без залога, о которых заранее должен знать каждый:

Угроза взлома

Даже с учетом отсутствия третьих лиц в сделке, смарт-контракты также могут стать мишенью для злоумышленников. В случае такого взлома деньги будут потеряны навсегда, потому что пользователи ничем не были защищены.

Волатильность

Рынок криптовалют обладает высокой волатильностью, что не всегда выгодно участникам сделки. Долг заемщика может увеличиться даже за короткий промежуток времени и достичь уровня дефолта.

Не для новичков

Люди используют срочные кредиты не только на личные расходы. Этот вид кредитования предназначен для опытных трейдеров, которые обладают определенной базой знаний и могут закрыть сделку за короткое время.

Риск ликвидации

Платформа может отправить маржин-колл, если уровень LTV слишком высок, чтобы его поддерживать. Чаще всего это происходит во время рыночных спадов, чтобы предотвратить неликвидность. Чтобы избежать неприятностей, заемщику необходимо увеличить размер своего залога; в противном случае он рискует его потерять.

LTV (отношение кредита к стоимости) — это доля кредита в стоимости обеспечения. Например, если ваш залог составляет 100 USDT и вы получили кредит в размере 50 USDT, то LTV составляет 50%.

Варианты использования срочного кредита

Такой кредит должен быть выдан и погашен всего за несколько секунд или минут. В течение этого короткого промежутка времени заемщик совершает различные операции с деньгами и возвращает всю сумму с кредитом. В связи с этим существует несколько основных целей использования криптозаймов без залога:

Арбитраж

Трейдеры зарабатывают на расхождении в стоимости токена в разных пулах. Исходя из приведенного выше примера, срочные кредиты значительно помогают трейдерам в процессе арбитража, особенно если у них не так много денег.

Залоговые свопы

Другими словами, флэш-кредит позволяет пользователю погасить предыдущий кредит с помощью одной формы обеспечения, чтобы взять кредит, обеспеченный другим токеном. Если трейдер предоставил ETH в качестве залога и он уверен, что цена монеты скоро упадет, он может выкупить свой залог и взять новый обеспеченный кредит.

Предотвращение ликвидации

Экспресс кредит может спасти вас от ликвидации вашего кредита с обеспечением. Как и в случае с предыдущим примером, пользователь закрывает свой долг с помощью флэш-кредита, чтобы не потерять свое обеспечение. Заемщик возвращает часть средств, полученных от залога, поставщику срочного кредита (кредитору), а другую часть может оставить себе.

Лучшие платформы крипто-кредитования

Aave. Платформа была запущена в 2020 году, и сейчас является одним из лидеров по уровню TVL (Total Value Locked). Это платформа, которая первой начала предлагать пользователям срочные кредиты, не требующие залога. Aave работает на таких рынках, как Ethereum, Polygon, Fantom, а также предлагает людям использовать различные токены для финансовых транзакций (всего 16 монет, 13 из которых могут быть предоставлены в качестве обеспечения).

Почему Aave?

• LTV составляет 75%.
• Сроки погашения кредита не установлены, что дает заемщикам больше свободы.
• Существует возможность получения срочного кредита.

Одним из преимуществ платформы является то, что она дает пользователям возможность выбирать между фиксированной и плавающей процентной ставкой. Это защищает участников транзакции от высокой волатильности крипторынка.

Compound. Это децентрализованный протокол для работы с криптовалютными рынками, позволяющий пользователям инвестировать в различные активы или брать их взаймы. Compound поддерживает 9 валют: ETH, DAI, USDC, ZRX, BAT, USDT, WBTC, REP, SAI.

Почему Compound?

• LTV на платформе составляет 100%. Это означает, что вы можете взять сумму, равную размеру залога.

• Чтобы получить доступ к основным функциям, пользователю нужно всего лишь привязать свой кошелек Ethereum к платформе.

• Нет никаких лимитов на минимальные суммы кредитования.

Nexo. Это одна из самых популярных кредитных платформ CeFi. Сайт поддерживает практически все основные токены и популярные криптовалюты на рынке. Например, обеспечение доступно в BTC, LTC, NEXO, ETH, XRP, BNB.

Почему Nexo?

• LTV достигает 90%.
• Пользователи могут заказать карту для расходования кредитных средств, которой можно расплачиваться в любой торговой точке без комиссии.
• Платформа имеет удобное мобильное приложение для быстрого доступа к активам.

Cropty. Это относительно новая платформа, которая предлагает пользователям услуги крипто-кредитования на выгодных условиях. Чтобы получить кредит, вам не нужно проходить верификацию личности, что очень удобно для быстрых транзакций.

Зачем брать взаймы у Cropty?

• LTV составляет 70%.
• Пользователи могут занимать даже небольшие суммы денег (подходит для начинающих).
• Cropty поддерживает огромное количество токенов в качестве залога (количество превышает 20 монет).

Кроме того, у платформы есть удобное мобильное приложение, с помощью которого вы можете рассчитать условия кредита в любое время.

Заключение

Система крипто-кредитования привлекает все больше и больше пользователей благодаря своим выгодным условиям. Такие уникальные возможности, как получение срочного кредита, безусловно, высоко ценятся трейдерам, поскольку они значительно облегчают процесс торговли. Несмотря на это, получение быстрых и легких денег всегда связано с повышенным риском, который может быть скрыт в чем угодно. Именно поэтому большинство кредиторов и заемщиков используют кредиты с обечпением, условия которого гарантируют безопасность для каждого участника сделки.

FAQs